1、募投项目概述
本项目的名称为“4,800 万张金融智能卡及个人化建设项目”，是在现已掌握的生产工艺条件下，引进国内外先进的自动化生产设备，建设国内高效率、自动化的金融智能卡生产基地。项目全部完成后年新增 4,800 万张金融智能卡以及对应个人化业务产能，以此解决公司日益紧张的产能需求和满足市场日益增长的金融智能卡和个人化业务需求。
本项目的实施将推动公司金融智能卡产能大幅提升。
2、项目实施的必要性
(1) 金融智能卡市场前景广阔，公司现有产能无法满足市场快速增长的需求
金融智能卡市场主要生产动力来自于银行卡由磁条卡向智能 IC 卡转换的过程，能够有效防止伪卡金融诈骗，提高银行卡支付的安全性。自 1996 年 EMV 标准执行以来，虽然取得一定进展，但各个国家和地区的迁移进展不一，在全球范围内，仍然有大量的磁条卡需要更换为芯片卡。根据 EMVCo 发布的《全球 EMV 发展数据》报告，2015 年美国 EMV 渗透率仅有 26.4%，亚太地区渗透率只有 32.7%，东欧地区渗透率 52.3%、非洲及中东地区渗透率 61.2%，加拿大、拉丁美洲及加勒比海地区渗透率为 71.7%，全球各地区的 EMV 渗透率仍有较大提升空间，未来金融智能卡发展前景广阔。
近年来，国际智能卡供应企业更加专注于智能卡芯片设计、系统软件开发、信息安全解决方案等领域，智能卡制造重心逐渐向智能卡生产企业转移。公司现有金融智能卡产能较小，无法满足客户产能转移到市场需求，阻碍公司的快速发展，因此公司需要加快投资建设力度，扩大生产规模，满足旺盛市场需求， 应对未来市场发展。
(2) 契合公司未来发展战略，为公司业务延伸奠定基础
公司未来发展战略是在保持公司传统的卡基制造行业领先地位的基础上， 大力发展原本在公司业务中占比较低的后道工序及金融智能卡业务。随着公司与国际智能卡厂商的战略合作展开，更多的国际厂商基于对公司在制卡领域技术与品质的肯定，希望公司加大后道工序业务及金融智能卡业务承接能力。后道工序主要包括芯片封装、信息个人化工序，在制卡的整个过程中属于高技术高附加值的领域;而金融智能卡业务具有广阔的市场应用前景以及较高的利润水平，是公司未来利润增长的重点领域。
(3) 有利于实现规模效应，降低产品及人力成本，全面增强公司竞争力
随着智能卡行业集中度进一步提高，专业化、规模化的生产能力已经成为智能卡企业保持竞争力的重要手段之一。本扩产计划的实施，有利于公司进一步的提升公司的规模效应，保持公司在行业中的领先地位;原材料需求也将进一步扩大，降低边际成本。大规模使用自动化生产设备及 IT 系统的广泛使用， 也将使得用工人员减少，人力成本大幅度下降，生产效率提升，进一步增强公司的竞争力。
(4) 个人化有利于提升公司的竞争力
信息个人化是金融智能卡的核心技术之一，具有较高的技术含量，特别是信息写入个人化涉及到软件编程、智能卡应用系统开发、智能卡行业规范等。
个人化与数据安全息息相关，数据安全标准需要增加卡片个人化环境中的硬件和软件安全，要求用最新的操作系统、病毒检测程序、防火墙等安全补丁定期更新系统，要求企业具有较高的软硬件投入和信息安全能力。信息个人化是发卡系统中重要的一环，不仅可以提升公司产品附加值和公司的综合竞争力， 还可以为公司未来构建发卡平台奠定基础。
3、项目实施的可行性
(1) 下游行业的快速发展拉动智能卡的需求
智能卡生产企业下游主要有智能卡供应企业和智能卡发行机构，智能卡供应企业和发行机构受智能卡整体市场需求的增长而加大采购量和储备量。受全球两大智能卡应用领域电信卡升级和金融智能卡升级的推动，全球智能卡市场快速发展，并将在未来持续增长。根据 Eurosmart 预测，2016 年和 2017 年全球智能卡出货量将分别达到 96.2 亿张和 100.4 亿张。
得益于全球智能卡市场的发展，国际主要智能卡供应企业业绩持续增长， 公司主要客户全球第一大智能卡供应企业金雅拓 2015 年营业收入达 31.22 亿欧元，较 2014 年的 24.65 亿欧元增长 26.7%。根据金雅拓 2015 年年报内容，全球智能支付和银行卡出货量将由 2014 年的 42 亿张增长至 2020 年的 91 亿张。而 EMV 迁移还需较长时间推行，主要国家还在 EMV 迁移的第一阶段，还需要5-6 年的时间，未来金融智能卡市场容量巨大。公司作为智能卡制造企业，亦将从中受益。
(2) 公司与下游高端客户已构建长期稳定的合作关系
公司是国内领先的智能卡制造企业，与国际知名的智能卡供应企业已建立长期稳定的合作关系，与部分企业合作时间超过 10 年。国际知名的智能卡供应企业在选择供应商或合作伙伴时对其价格、服务、质量、战略合作可能性进行统一评估，派遣专业团队对供应商的工厂进行考察，并对供应商依据反馈意见做的改进进行验证，流程时间长，要求严格，合作关系稳定。
公司采取贴近客户市场就近设厂的方式，为客户提供快捷优质的服务，满足客户大批量采购要求，提升产品的交付速度，亦有利于加深公司与客户的合作关系，形成良好的技术交流合作。
(3) 值得信赖的产品品质为市场销售提供坚实保障
智能卡产品品质要求严格，包括颜色、外观、尺寸、物理特性、软件特性检测等。公司客户主要为国际知名的智能卡供应企业，其对品质要求较高。公司严格按照客户要求进行产品生产和品质检测，定期进行产品品质宣导，加强生产管理，自上而下进行质量监督，形成全员重视品质的氛围;产品品质纳入员工绩效考核，严格防范致命缺陷的出现。公司已建立专门的检测实验室，引入先进仪器设备进行品质检测，提高检测效率和缺陷的识别率，并严格按照流程实行进料检查、过程检查和出货检查，保证出库产品的质量。
(4) 公司具有多年行业技术积累，为产能扩张提供技术保障
生产研发能力是公司发展的重要驱动力，公司高度重视研发团队的建设， 以研发促进生产，以生产提升研发。公司目前主要根据客户要求进行产品研发， 满足客户需求。除根据客户要求进行研发外，公司还根据行业发展状况和自身生产情况进行工艺研发，在现有工艺的基础上开发出更高效、成本更低、质量更高的工艺技术。经过多年发展，公司拥有稳定的技术研发人才，截至本招股书签署之日，公司拥有 17 项专利技术和 15 项软件著作权。
通过募投项目的实施，公司将进入金融智能卡生产领域。因此，金融智能卡的后道工艺、个人化技术和其他应用技术研发变得至关重要。公司现与相关软件企业进行合作，开发相关应用技术，并通过购置先进的自动化生产设备， 为产能扩张提供技术保障。
(5) 公司具有较强的供应链整合能力及成本控制优势
公司是行业中生产规模较大的企业，随着智能卡市场的发展不断扩大规模。公司采购的原材料主要为片材、芯片等。公司与部分供应商进行长期合作，具有良好的付款能力和较好的商誉，由于较高的行业地位且行业发展前景广阔， 供应商愿意与公司共同成长，因此，公司供应链整合能力较强。
公司集团及子公司的主要业务均为智能卡生产制造，原材料采购由集团采购部统一管理，集中式、大批量采购可从供应商处获得有利价格，降低生产成本。公司采取各项措施对成本进行控制，每一季度根据原材料市场的价格波动情况要求供应商进行价格调整;在年底与供应商进行下一年度的价格谈判，并加强与供应商的沟通，确保公司的采购价格优势。
4、投资概算
本项目总投资 13,448.79 万元，含装修投资 1,245.20 万元，设备资金 9,242.73
万元，产品开发费用 606.00 万元，流动资金 2,354.86 万元。
项目投资明细
5、项目建设方案
(1) 项目选址
本项目位于上海市浦东新区周浦镇建韵路 399 号(周浦都市型工业园区)，
上海周浦都市型工业园是经市经委、市规划局、市房地资源局、浦东新区(原南汇区)人民政府批准并同意设立，规划建设开发面积 3.4 平方公里。
本项目土地证号《沪房地浦字(2012)第 255440 号》，公司通过出让方式取得该土地使用权，土地用途为工业用地。
(2) 项目实施主体
本项目的实施主体为上海诚天智能卡有限公司。
(3) 原材料及燃料动力供应
本项目所用的主要原材料包括片材、芯片等;项目所需的能源主要为水、电。项目的原材料和能源供应充足。
为保障原材料的供应，公司建立原材料供应商储备制度，构建更为完善的原材料物流和仓储体系，从而大幅提高公司对原材料的控制能力。
(4) 项目工艺流程
金融智能卡的工艺流程参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、公司主营业务、主要产品及变化情况”之“(六)主要产品工艺流程图”部分所述。
(5) 项目设备选型
① 项目设备选型
本项目计划用于设备投入的资金总额为 9,242.73 万元，占项目资金总额的
68.73 %。其设备类型情况如下表所示：
6、项目环保措施
本项目在工程设计、建设和运营管理过程中严格落实各项污染防治措施， 能符合环保要求。本项目已取得上海市浦东新区环境保护和市容卫生管理局出具的沪浦环保许评[2016]1191 号批复。
根据中华人民共和国环境保护法、中华人民共和国大气污染防治法、工业企业厂界噪声标准 GB12348-90Ⅱ类标准等规范，本项目在实施过程中严格控制环境污染，保护和改善生态环境，创造清洁适宜的生活和工作场所。
(1) 废水处理
本项目无生产废水产生。生活污水经处理达到《污水排入城下水道水质标准》(DB31/445-2009)标准限值后纳入市政污管排放。
(2) 废气处理
本项目无生产废气产生。
(3) 废物处理
各类固体废弃物分类归集，妥善处置。
(4) 噪声治理
本项目选用低噪声型设备，合理布局，并采取相应的隔声、减振措施，确保厂界噪声达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》(GB12348-2008)3 类标准。空调安装使用须遵守《上海市空调设备安装使用管理规定》。
7、投资项目的效益分析
本项目达产后，预计新增年均销售收入 23,040.00 万元。
序号指标名称单位指标备注
1年销售收入万元23,040.00达产指标
2年净利润万元3,281.97达产指标
3内部收益率：%21.41%税后
4净现值(Ic=12%)：万元5,502.15税后
5投资回收期(含建设期)：年6.35税后
