某上市公司汽车、光伏、医疗行业自动化设备建设项目

来源： 2019-01-02 09:28:56 收藏

项目核心内容

　　本项目是国内一家智能装备制造龙头企业2017年编制的可行性分析报告核心内容。

　　项目主要投资内容为汽车、光伏、医疗行业自动化设备建设。公司主要从事自动化生产设备的研发、涉及、生产、销售及技术服务，产品主要运用于消费电子行业，适用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备等产品的组装和检测。为创造新的业绩增长点并分散经营风险，公司大力拓展汽车及零部件制造、医疗器械制造、光伏产品制造等行业市场。汽车零部件制造行业是自动化设备的主要下游行业，其设备需求占自动化设备全行业的40%左右，是公司未来业务发展的重点，医疗自动化行业和光伏产品自动化行业同样具有广阔的发展空间。

　　本项目拟投资8,668.88 万元，投资建设期24个月，完全达产后本项目预计能增加年均销售收入 13,550.00 万元，项目经济效益指标为：税后投资利润率为 31.06%，税后内部收益率为 20.64%，税后投资回收期为 6.78 年。

　　公司的研发体系以市场为导向，重视技术研发和实际应用相结合，技术团队研发成果产业化速度快，公司在多年运营中积累了雄厚的自动化技术储备，能够与汽车、光伏、医疗等行业的自动化设备共享，公司成熟的研发模式也保证了能够对客户要求做出迅速响应，为本项目的顺利开展提供了充分的技术支持。本项目即是公司战略方向上的延伸，将现有技术设备拓展到其他领域，充分利用了公司的资源，又开拓了新的市场。

一、项目建设的必要性

　　(1)抓住市场机遇，提升盈利能力

　　汽车及零部件制造业是最早引进自动化生产线的制造行业，在全球范围内， 目前汽车及零部件制造业使用的工业机器人规模约占该行业总规模的 40%，是自动化生产设备最大的下游行业。医疗行业及光伏行业的自动化生产设备同样具有广阔的市场空间。目前我国自动化设备替代人工劳动的浪潮方兴未艾，为自动化设备生产商提供了良好的发展机遇，XXX决定抓住这一机会进军汽车、医疗、光伏行业自动化设备领域，以进一步提升公司的业务规模和盈利水平。

　　(2)拓展业绩增长点，分散行业风险

　　目前，XXX的客户群体集中于消费电子产品领域，客户集中度较高，行业风险较大。为提升公司抵御行业风险的能力，降低单一客户对公司经营业绩的影响，公司有必要实施多元化发展战略，加强对非消费电子行业的布局，拓展新的业绩增长点，以确保公司业绩的可持续发展。

二、公司参与汽车、光伏、医疗行业自动化设备建设项目的可行性

　　(1)技术研发方面

　　与消费电子行业相同，汽车、光伏、医疗行业也要求制造加工环节实现高精度的自动化生产，并要求追溯化，因此对自动化设备供应商提出了很高的要求。不同行业的自动化设备虽然规格要求差异很大，但技术原理是相同的。XXX深耕消费电子行业多年，通过跟苹果公司的长期合作积累了丰富的经验，其在消费电子行业生产经营过程中积累的技术研发能力能够运用到汽车、光伏、医疗行业。

　　(2)量产和售后服务能力方面

　　相比于汽车、光伏和医疗行业，消费类电子行业具备更快的产品更新周期， 对自动化设备供应商的量产和售后服务能力提出了更高的要求。XXX在消费类电子行业积累的量产和售后服务能力能够满足汽车、光伏和医疗行业的需求。

　　(3)公司已经在汽车、光伏、医疗等行业实现了突破

　　截至 2017 年 9 月 30 日，XXX的汽车、光伏、医疗行业已经实现部分产品的销售，2017 年 1-9 月实现销售收入及在手订单金额达 607.88 万元。

三、项目市场前景分析

　　(1)项目达产后新增产能情况

　　汽车、光伏、医疗行业自动化设备建设项目完全达产后将为公司新增产能24 台/年。汽车、光伏、医疗行业与消费电子行业存在一定差异，本项目产品单价较高，完全达产后预计将为公司新增 13,550.00 万元营业收入。

　　(2)行业市场容量及发展趋势分析

　　①汽车及零部件自动化设备行业

　　汽车及零部件制造业是最早运用自动化生产技术的行业，也是智能装备制造业最大的下游行业，对自动化生产设备具有稳定而持续的需求。我国汽车产业近年来发展迅速，2008 年至 2015 年期间国内汽车生产量和销售量分别保持了每年14.77%和 14.80%的复合增长率。中国产业信息网数据显示，2014 年我国汽车制造设备整体市场规模为 1,300 亿元，同比增长 13.54%，2015 年整体市场规模达1,593亿元，市场规模增长迅速。

　　尽管我国汽车及零部件产业发展迅猛，然而目前我国汽车整车生产和零部件生产的自动化率仍然偏低，自动化生产设备密度显著低于发达国家。预计未来随着国家产业升级趋势的强化和汽车行业竞争的进一步加剧，我国汽车生产自动化率有望得到提高。在行业固定资产投资和自动化生产改造的推动下，汽车行业自动化设备的需求有望保持较高增长速度。

　　②光伏自动化设备行业

　　近年来我国光伏发电产业发展迅速。国家能源局数据显示，国家能源局公布数据显示，截至 2016 年底，中国光伏发电累计装机容量 77.42GW，2016 年中国光伏发电新增装机容量 34.54 GW，较 2015 年同比增长 128.29%;中国光伏行业协会数据显示，2014 年我国光伏产业总体产值达 3,400 亿元。在国家大力发展低碳绿色经济的背景下，光伏产业连续迎来政策利好。2015 年 12 月 15 日国家能源局下发《太阳能利用"十三五"发展规划(征求意见稿)》，明确提出“到 2020 年底，太阳能发电装机容量达到 1.6 亿千瓦，年发电量达到 1700 亿千瓦，年度总投资额约 2000 亿元”;12 月 28 日，国家能源局发布了《可再生能源发电全额保障性收购管理办法(征求意见稿)》，提出“保障性收购电量部分通过优先安排年度发电计划、与电网公司签订优先发电合同(实物合同或差价合同)保障全额收购”，“市场交易电量部分由可再生能源企业通过参与市场竞争方式获得发电合同，并通过优先调度执行发电合同”。在国家政策的支持下，光伏产业有望在“十三五”期间保持良好发展态势。

　　光伏产业是我国自动化程度较高的新兴产业。目前国内主要厂商的太阳能电池片生产环节已经基本实现了半自动化，正在向全自动化方向迈进，而新建工厂也更趋向于在生产线建立之初就采用自动化生产方案。自动化生产及检测设备广泛运用于太阳能电池片的生产全过程，覆盖制绒、蚀刻、印刷、层压、引线、装框等工艺环节，是光伏产业提高产能、降低成本的重要手段。随着光伏行业的进一步发展，光伏自动化设备行业发展前景光明。

　　③医疗器械自动化设备行业

　　在我国人口持续增长，老龄化趋势日趋明显、国民收入水平提高和健康理念逐步深入的背景下，我国医疗器械行业发展迅速。在过去十多年中，中国医疗器械行业市场容量由 2001 年的 179 亿元增长到 2014 年的 2556 亿元，年均复合增长率为 20.91%。2015 年以来，国家密集出台政策支持医疗器械行业发展，先后印发《数字诊疗装备重点专项实施方案(征求意见稿)》、《关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见》、《关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见》、《医疗器械使用质量监督管理办法》等政策文件。方正证券和上海证券研究报告显示，2015 年，医疗器械行业累计实现营业收入 1,693.46 亿元，累计实现利润 146.12 亿元，营业收入和利润增速分别为 11.63%和 6.99%，预计 2016 年医疗器械行业整体将保持平稳增长，行业发展趋势良好。

　　我国医疗器械产业发展基础较薄弱，医疗器械标准监管起步较晚，医疗器械自动化生产水平参差不齐，整体落后于国际先进水平。随着行业竞争日趋激烈， 医疗器械制造厂商为提高产品质量、降低生产成本，开始重视自动化设备在生产过程中的应用。未来随着我国医疗器械监管水平的不断提高，对医疗器械生产的安全性、精准度、可追溯性等要求将趋严，上述因素有利于医疗器械自动化设备市场规模的发展。

　　(3)公司技术能力分析

　　XXX高度重视研发投入及技术储备。2014 年至 2016 年，公司研发投入分别为 1,889.14 万元、4,897.44 万元和 4,939.40 万元，截至 2017 年 9 月 30 日，公司取得实用新型专利 295 项，发明专利 18 项，外观专利 2 项，软件著作权 8 项。公司的研发体系以市场为导向，重视技术研发和实际应用相结合，技术团队攻关能力强，研发成果产业化速度快。公司在多年运营中积累了雄厚的自动化技术储备，能够与汽车、光伏、医疗等行业的自动化设备共享;公司成熟的研发模式也保证了能够对客户要求作出迅速响应，为本项目的顺利展开提供了充分的技术支持。

　　(4)行业竞争状况分析

　　XXX所处行业竞争较为激烈。据方正证券 2015 年 10 月发布的研究报告显示，截至 2015 年末，国内智能装备制造企业数量约为 5000 家，其中大部分市场参与者的营业收入规模不超过 1 亿元，净利率水平不超过 10%。随着未来行业竞争的进一步加剧和以外资厂商为主导的行业整合的展开，预计智能装备制造业的行业集中度将逐渐提高，掌握核心技术资源、具备多元化经营能力和综合配套能力的厂商将有较大机会从竞争中胜出。

四、项目投资概算

　　本项目总投资 8,668.88 万元，具体构成如下：

　　XXX预计共投资 2,197.60 万元购置本项目所需各类设备，具体明细如下表所示。

注：上述设备型号为示意性列示，公司在实际实施中可视当时市场情况购买其他相同功能的产品，下同。

五、主要原材料供应及能耗

　　本项目生产的产品主要使用的原材料为伺服电机、机械手、气缸、镜头等。XXX已经与多家供应商建立了主要原材料采购的稳定合作关系，供应量能够得到保障。本项目所需的能源主要是生产所需的水、电。目前，公司所处的地区水、电的供应均较为充足，能够满足公司现有及未来发展的需要。

六、项目实施方案及实施进展情况

　　本项目计划 24 个月完成，项目实施进度安排如下：

　　本项目建设期 24 个月，主要建设内容如下：

　　第一阶段：主要进行募投项目办公场所建造及装修;

　　第二阶段：进行项目开发所需设备、软件的购置及安装;

　　第三阶段：进行人员招聘及培训;

　　第四阶段：项目正式运行，开始项目研发。

七、项目选址及土地情况

　　本项目建设地点位于XXX科技产业园XXX南侧，面积 47,819.70。

　　平方米。本项目已于 2015 年 12 月 31 日取得XXX用 2015 第 0646203 号土地使用权证。

八、项目环保问题及采取的措施

　　本项目产生的主要环境污染物为废气、生活污水、固体废物和生产环节实施运作时产生的噪声。针对上述污染源，公司将采取以下处理措施：

　　(1)废气

　　项目所产生的废气主要为机加工工序乳化液、润滑油等挥发产生的有机废气和油雾。这些污染物将通过集气罩进行收集，再经油雾净化装置净化后集中排放， 对周围环境影响较小。

　　(2)生活污水

　　本项目不产生工业废水，所排放废水仅为生活污水，其各项污染物浓度指标均满足吴中区污水处理厂的接管标准，可通过管网排入污水处理厂进行集中处理。处理达到《城镇污水处理厂污染物排放标准》(GB18918-2002)一级 A 标准和《太湖地区城镇污水处理厂及重点工业行业主要水污染物排放限值》(DB32/T1072-2007)表 1 中 II 项标准后排入京杭运河，预计对河水环境影响较小。

　　(3)固体废物

　　本项目产生的固废主要为金属边角料等一般固废、废乳化液和废油等危险废物和生活垃圾。一般固废由公司收集后外卖，危险废物统一收集后委托具有危废处理资质的公司进行处理，生活垃圾由环卫部门处理，因此本项目所产生的各种固废均可得到有效处置，不产生二次污染。

　　(4)噪声

　　生产环节实施运作时产生的噪声主要为加工中心、CNC 雕刻机、数控车床、数控铣床、磨床等设备运行时的机械噪声。噪声经过安装减震垫、墙壁隔声、距离的自然衰减后，厂界噪声可达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》3 类标准， 对周围环境影响较小。

九、项目经济效益分析

　　完全达产后本项目预计能增加年均销售收入 13,550.00 万元，项目经济效益指标为：税后投资利润率为 31.06%，税后内部收益率为 20.64%，税后投资回收期为 6.78 年。

十、本次募集资金运用与公司生产和经营情况的匹配性

　　截至 2015 年 12 月 31 日，XXX固定资产原值为 5,854.98 万元，2015 年实现主营业务收入销售收入 48,853.88 万元。本次汽车、光伏、医疗行业自动化设备建设项目的固定资产投资规模为 5,773.73 万元，项目完全达产后预计将增加年均销售收入 13,550.00 万元。

　　由于公司目前业务主要集中于消费电子行业，因此汽车、光伏、医疗行业自动化设备建设项目的固定资产投资主要是对基础制造设备的投资，设备数量较多，设备单体价值较高，本项目投资规模随之提升。考虑到公司仍处于进军汽车、光伏、医疗行业自动化设备市场的初期，本募投项目的固定资产投资与XXX销售收入增长基本同步。