1、项目基本情况
本项目投资总额为 35,196.24 万元，建设期为 2 年，项目投产后预计运营期共 5 年。公司将使用本次募集资金 22,887.90 万元用于该项目的建设，不足部分由公司自筹解决。本项目实施主体为上市公司，拟选址于广东省深圳市南山区。
2、项目投资的必要性及可行性
(1) 必要性
①契合产业发展趋势，巩固公司行业地位
在物联网高速发展的背景下，机器类通信、大规模通信、关键性任务的通信等对网络的速率、稳定性、时延等提出更高的要求，第五代移动通信(5G)系统应运而生，为实现万物互联提供强大的通信技术保障。在全球电信运营商与设备商的积极推动下，5G 技术标准的制定将极有可能提前完成，5G 技术将提前进入市场。
我国自 2016 年开始 5G 研发，由工信部指导，IMT-2020(5G)推进组负责全面组织实施。按照计划，在 2016-2018 年主要进行 5G 技术研发试验，2019 年启动 5G 网络建设，2020 年正式商用 5G 网络，5G 商用已经进入全面冲刺阶段。随着 5G 技术研发的大力推进，我国部分核心城市有望率先实现大规模 5G 商用，从而给国内上下游产业链带来新的机遇，5G 通信技术产品需求有望在未来 2-3 年内放量增长。
公司作为无线通信模块领域的优质企业之一，必然需要加大研发投入、完成技术升级，全面开展 5G 通信技术产业化工作，才能适应行业发展的需要，契合我国 5G 通信技术的商用进程，争取成为国内首批提供优质 5G 通信模块、5G 智能整机的品牌商，巩固并提升公司的行业地位。
②提前布局万物互联业态，抢占市场先机
物联网将是5G 发展的主要动力。通信业界将未来5G 的应用划分为三个场景： 增强移动宽带(eMBB)、海量物联网(mMTC)、高可靠低时延(uRLLC)。其中，增强型移动宽带相当于 3G、4G 网络速率的提升，用于为用户提升更好的应用体验;
而海量物联网、高可靠低时延则是针对行业推出的全新场景，推动 5G 由移动物联网时代向万物互联时代转变。爱立信预测，到 2021 年，将有 280 亿部移动设备实现互联，其中 IoT 设备将达到 160 亿部。未来十年，物联网领域的服务对象将扩展至各行业用户，M2M 终端数量将大幅激增，应用无所不在。
未来，随着 5G 技术的持续发展以及 5G 网络的广域建设，低功耗、高速率、广覆盖的物联网将逐步发展成熟，更多的基础设施均将搭载无线通信模块，实现物与物之间的连通。作为实现无线通信的必备产品，万物互联时代下 5G 无线通信模块的需求将逐年增长。公司深谙未来产业发展趋势，将通过本项目提前开展关于 5G 无线通信模块的应用研究，尽早布局潜力产业，抢占蓝海市场份额。另外，公司看好智能家居、智能工厂、智能汽车等细分应用场景将走进人们未来生活，同期开展关于多个细分行业智能整机的产业化工作，旨在延伸核心产品的价值、丰富公司产品体系，继而拓宽公司盈利面。
③响应国家政策号召，推动我国通信产业建设
2018 年，工信部和国资委联合发表《深入推进网络提速降费加快培育经济发展新动能 2018 专项行动的实施意见》，要求加快推进 5G 产业技术发展。响应《“十三五”国家信息化规划》，提出“十三五”期间将第五代移动通信网络
(5G)研发步入全球领先梯队，信息基础设施建设实现跨越式发展。
公司是无线通信领域的优质企业之一，公司管理团队及研发团队具有很强的技术实力和丰富的无线通信方案实践经验，本项目中，公司将通过购置前沿设备、引进专业化人才，打造一个创新性强、科技含量高、附加值大的 5G 技术研究实验室。未来，基于技术研究的持续深入，公司的产品竞争力将有序提升，有望逐步替代进口的 5G 通信模组、5G 智能整机。对国内通信产业而言，国内通信技术产品的崛起将有效降低我国在通信技术产品上的采购成本，反哺国内高端制造业的水平，摆脱国内企业对国外品牌产品的过度依赖，极大推动我国 5G 通信技术产业化进程。另外，公司 5G 技术工程实验室将培养更多的新一代无线通信领域专业工程师，一定程度上可解决通信行业人才资源匮乏的问题。
(2) 可行性
①上市公司与客户形成了良好的研发合作模式
本项目中，公司将进行通过引进前沿的测试、研发设备、组建专业研发团队， 进行为期 2 年的 5G 通信模块、5G 智能整机的产业化研究，快速打造 5G 技术通信产品的供给能力。考虑到项目产品将应用于多类细分行业，其更新迭代频率较高。由此，如何保障项目产品与市场需求的契合度，使得项目产品具备持续的市场竞争力，成为本项目运作的关键。
上市公司作为无线通信模块领域的优质企业之一，凭借领先的技术实力、市场的先发优势和优良的客户服务能力，为客户提供定制化的产品技术研发服务， 在该项服务模式下，公司与客户进行充分需求沟通并进行技术研发合作：
A、无线通信模块设计基于客户产品的整体设计，满足客户产品其他部分直接、间接的功能需求，追求客户产品各功能模块间的适配性，提升产品稳定性、降低产品功耗;
B、产品产业化基于严谨的产品定位，减少不必要的研发支出，例如项目产品面向明确的区域市场，公司严格执行在目标区域市场所需执行的测试、认证， 而不针对非关联的国家及地区进行测试、认证。由此，公司及客户均无需承担非必要成本，提高了终端产品的性价比。
C、上市公司与核心客户进行产品合作不仅局限于一个型号、一个品类，而是基于市场需求，结合前沿技术的发展方向，提前对多轮次的产品进行布局，保证客户产品具备持续的市场竞争力;
综上所述，上市公司与核心客户具备良好的合作研发模式，保证项目产品契合客户需求、市场趋势，是本项目产品构建持续市场竞争力的关键，有利于项目产品销售，推动公司业绩增长。
②上市公司具有领先的研发和技术优势
上市公司深耕无线通信模块领域多年，依托多年积累的行业经验与不断壮大的研发团队，公司在通信技术、射频技术、数据传输技术、信号处理技术上形成了较强的研发实力和技术优势。主要体现在以下几个方面：
A、研发团队的不断壮大
公司研发人员数量不断上升，截至 2018 年 6 月 30 日，公司员工人数 450 人，其中研发人员占公司员工总数 50%以上。公司研发骨干大多都有多年的技术研发经验，另外公司每年均积极从各大院校吸纳对口人才，持续进行研发团队的梯队建设。
B、研发成果的不断积淀
截至 2018 年 6 月 30 日，公司在自主研发过程中累计获得 16 项发明专利、
38 项实用新型专利以及 33 项计算机软件著作权。上述专利遍及无线通信模块及其应用行业的通信解决方案的 2G/3G/4G 通信协议栈软件开发技术、产品性能实现工业级-40 到+85 度的技术、射频校准控制技术、一体化产品开发技术、接口扩展技术、集成应用技术等技术当中。
综上所述，上市公司在研发团队、研发成果上均具备良好的基础，其较强的研发实力和技术优势将成为推动本项目产品及技术迭代的重要动力。
③5G 技术将成为未来物联网重要的发展方向，应用市场广阔
5G 是国际移动通信的下一阶段，国际电信联盟将其正式命名为 IMT-2020。
2016 年 6 月国际电信联盟公布了 5G 技术标准化的时间表，我国工信部提出力争在 2020 年启动 5G 网络商用的目标，全球主要经济体美国、欧盟、日本和韩国也都已启动 5G 相关研发工作。
在万物互联时代下，人们可借助物联网实现人与物、物与物之间的信息交互和通信，进而获得更为便捷的生活体验。物联网是互联网的延伸，其应用范围覆盖了智能电网、车联网、移动支付、智能穿戴、家庭安防、交通物流、智慧城市、工业制造、智慧金融、智能家居、环境监测等行业，为信息通信产业开拓了全新空间。
以智能电网为例，根据 MarketsandMarkets 的预测，2017-2022 年期间，全球智能电网投资将由 208.3 亿美元增至 506.5 亿美元，年均复合增长率为
19.40%。目前，包括工商用户、居民用户在内的全球电表用户数量庞大，若全面更换为智能电表，市场规模将相当可观。智能电网得到大范围的部署和发展将促进智能电表市场的快速发展，预计 2021 年全球智能电表市场营收规模将达142.60 亿美元，与 2016 年的 88.40 亿美元相比，年均复合增长率为 10%。
再以车联网为例，受限于现阶段的网络技术限制，目前仍处于车联网第一个阶段——导航阶段，用户体验很差，5G 特有的低延时和高可靠性等特性将实现无线通信与 GPS 的结合，从而实现真正的车联网，与 5G 结合是车联网发展必经之路。据埃森哲预测，中国 2025 年车联网市场规模有望达到 2,162 亿美元，届时所有新车都将具备联网功能。
公司在物联网应用领域开拓了众多客户，包括移动支付终端供应商百富环球、INGENICO GROUP、惠尔丰、新国都、新大陆;国网和南网各类细分采集设备供应商林洋能源、海兴电力、国电南瑞、炬华科技、友讯达;车载系统供应商赛格导航、博实结、华宝科技、比亚迪等以及移动互联网领域的联想、亚马逊、惠普等。良好的客户资源为公司持续稳定的发展提供了保障。
3、项目投资概算
本项目预计投资总额为 35,196.24 万元，主要包括场地投资、设备及软件投资、产品研发费用、预备费和铺底流动资金等，本项目的具体投资情况如下：
4、项目经济效益
本项目投资总额为 35,196.24 元，建设期为 2 年，项目投产后预计运营期共5 年，预计运营期年均销售收入为 97,240 万元，投资回收期为 5.20 年，内部收益率(税后)为 23.92%，预期效益良好。
5、项目涉及报批事项情况
截至本预案出具之日，本项目涉及的备案工作尚在进行中。
