中投市场机会矩阵是判断一个市场机会大小的四象限矩阵图，横轴是未来5年市场规模增量的大小，纵轴是未来5年市场规模增速的高低。 通过不同增量和不同增速的组合，形成四个象限，分别为：蓝海市场、蓝海湾市场、红海市场、红海湾市场。

1）蓝海市场：市场增量大、增速高的市场，显然是最有机会，相对最好的投资方向；
2）蓝海湾市场：市场增量中小规模、但增速高的市场，虽然机会不如蓝海市场大，但也是次优的选择；
3）红海市场：市场增量大、但增速慢的市场，通常是规模较大、并步入成熟期的市场，此时投资机会很少，更多是产业整合的机会； 当然，也可能存在用新模式或新技术颠覆原有行业的机会，不过颠覆旧行业的难度通常很大，这种机会往往可遇不可求。
4）红海湾市场：市场增量中小规模、同时增速也较低的市场，通常是规模中小型的成熟市场，投资的机会也不大；应对策略参考红海市场。

为什么选择“市场增量”和“市场增速”两个指标来做矩阵的横轴和纵轴呢？

因为：
1）判断一个市场机会的大小，“市场增量”比“市场规模”更为重要。一个行业市场规模很大，但可能已经成长到天花板了，此时市场的新增量不会太大， 投资机会也就不大了，如房地产、汽车等行业；反之，一个行业可能整体规模适中，但未来几年新增的规模很大，则意味着较好的投资机会，很多新兴的产业都属于这种类别。
2）未来几年的“市场增长速度”是判断行业机会极其重要的指标。市场增速高，意味着市场释放新的市场容量比较快， 则企业之间的直接竞争较弱，更多是比速度，看谁抢占的市场份额多；当市场增速较慢时，新增市场容量小，新增的市场空间不能满足 现有企业增长的需要，则企业开始进入存量竞争阶段，即较激烈的直接竞争，此时进入的难度显然就大很多。

市场分割性是由中投顾问产业研究院提出的、是用来评估一个行业内部存在机会多少的重要概念。市场分割性高，表示这个行业可以细分为较多的小市场，能容纳更多的企业进入，因此机会较多；市场分割性低， 表示市场比较难以进行细分，则行业里可以容纳企业数量就较少，所以机会较少。市场分割性还可以从区域分割性和品类分割性两个维度进行评估。

区域分割性：当企业的业务从一个区域拓展到另一个新区域时，如果成本比较高，则区域分割性比较强；反之，则区域分割性比较弱。通常涉及到固定资产投资或线下实体经常场所的业务， 区域分割性较强，比如房地产、餐饮、医疗服务等。需要线下服务场所的服务业，区域分割性高于仅提供实物产品的制造业， 而实物产品的区域分割性又高于信息类产品。区域分割性越强，就越有专注做区域细分市场的机会；反之，区域细分市场就不明显，甚至只有一个全国统一的大市场。

品类分割性：行业内不同品类产品之间的替代性越弱，则品类分割性就越强，投资不同品类细分市场的机会就越多；反之，如果替代性强，品类分割性弱，则不同品类细分市场的投资机会就较少。 比如，医药、服装、餐饮、医疗，这些产品或服务的分割性很强，所以有很多的细分投资机会； 而像手机、电脑、饮料这些产品替代性很强，品类分割性很弱，所以投资细分市场机会就不多。

当我们说一个行业有机会时，除了指市场空间比较大，还有一个维度是指行业里有比较多的细分机会，可有容纳很多企业共同存在。
一些行业市场分割性很弱，具有自然垄断特征，就容易形成赢家通吃的市场局面，此时即便市场规模很大，但最终能够留存下来的企业也很少。比如BAT几家公司的核心业务，都是这种赢家通吃的格局， 能够参与的玩家只有屈指可数的几家，一些业务甚至只有一家。

通常来讲，进入壁垒太低太高都不太好，适中或略偏高比较好。
如果壁垒太低，一般的企业都容易进去，那么行业里的企业谁都难有较高的利润率，大家都只能挣微薄的平均利润，甚至在竞争中大家都赚不钱。如果壁垒太高， 大多数企业进不去，那跟很多投资者也难有什么关系。
壁垒适中或偏高，即有一定的壁垒，一般的企业进不去，但有一定实力或优势的企业经过努力可以进去，这样进入后也才能够维持相对较高的利润率。这种情况是对大多数企业较优的选择。
总的说来，实力较弱的中小企业适合做难度偏低的事；而有一定实力和能力的中大型企业应该主动选择有一定难度业务。
正如一句近期的流行语所说，“做困难的事，更容易成功”，这个道理对个人、对企业都适用。

产业生命周期是大家熟知的概念，把一个行业从发展到衰落的过程分为导入期、成长期、成熟期和衰退期；这几个阶段对于确定行业的投资时机和投资策略十分重要。
产业生命周期本来是个很基础的概念，但我们发现无论是学界还是企业界，对于导入期、成长期、成熟期和衰退期没有统一的定义（您也可以试着问问自己，是否能对几个阶段进行准确划分？）， 大家在使用时都靠自己的主观理解。我们觉得清晰界定四个阶段很重要，在下表中给出了我们的定义：

行业最佳的投资窗口期，通常是在导入期的中后期或成长期的前期；当我们清晰界定这四个阶段后，就便于更准确地把握投资时机。